NGHỆ THUẬT CẮT LỖ: ĐIỀU LÀM NÊN MỘT NHÀ ĐẦU TƯ THÀNH CÔNG

Bất kỳ nhà đầu tư (NĐT) nào mua vào cổ phiếu (cp) đều kỳ vọng nó sẽ tăng giá, thậm chỉ họ còn muốn có lãi ngay trong phiên. Tuy nhiên, việc phải mua trúng những cp mà sau đó giá của nó giảm đi làm cho bạn bị lỗ là việc rất đỗi bình thường ở bất kỳ TTCK nào. Và việc này không loại trừ ai cả, ngay cả Buffett hay O'neil hay Livermore cũng có những thương vụ phat sinh ra khoản lỗ này nhưng cuối cùng họ vẫn là những nhà đầu tư xuất chúng … Do đó, chúng ta không thể tránh khỏi việc giá cp giảm dẫn đến một khoản lỗ. Mà điều quan trọng hơn đó là làm sao để khoản lỗ đó nằm trong tầm kiểm soát. Cho nên, những NĐT thành công là những NĐT quản lý được khoản lỗ này tốt hơn so với phần còn lại.

Ví von một xíu, khi chăm sóc một vườn hoa thì ai trong chúng ta cũng đều biết nhổ cỏ và loại bỏ đi những cây hoa ốm yếu bệnh tật để có kết quả là một vườn hoa với những cây hoa cho ra những bông hoa tươi đẹp nhất. Tương tự như vậy đối với việc Chăm sóc một danh mục đầu tư của mình, nhưng vấn đề là đa số nhà đầu tư lại làm ngược lại. Đó là:

1.  Bán đi những cổ phiếu sau khi chỉ thu được 1 khoản lãi nhỏ (thậm chí vài ba lines) và sau đó nhìn nó tiếp tục tăng trưởng cao hơn. Tếu hơn nữa là họ cảm thấy vui khi CP này giảm giá sau khi họ bán để chứng tỏ rằng họ đã đúng nhưng TT thì chẳng quan tâm đến họ đang nghĩ gì nên cổ phiếu cứ đi con đường của nó.

2. Giữ lại những cổ phiếu với những khoản lỗ nho nhỏ cho đến khi thành khoản lỗ lớn thì họ mới giật mình bàng hoàng.

Như vậy, chúng ta phải quản lý khoản lỗ này như thế nào để giải quyết 2 vấn đề trên của NĐT?

1. Ưu tiên giữ lại những cổ phiếu đang sinh lãi và bán đi những cổ phiếu thua lỗ.

Điều này sẽ giúp cho danh mục đầu tư của bạn sẽ gồm những cổ phiếu có sức mạnh thuộc top tốt trên TT. Bạn là chủ quản của danh mục đầu tư của mình thì cũng giống như một huấn luyện viên trưởng của đội tuyển bóng đá quốc gia. Ở mỗi đợt triệu tập đội tuyển, HLV luôn luôn bổ sung những cầu thủ đang thể hiện phong độ tốt nhất ở các CLB mà họ đang thi đấu và sẽ cố gắng giữ những cầu thủ này lại cho đến khi họ không còn đáp ứng được yêu cầu của đội tuyển nữa hoặc bên ngoài kia có cầu thủ khác xuất sắc hơn. Tương tự như vậy nếu ở vị thế người chủ của một doanh nghiệp, chắc hẳn là bạn sẽ không thiết tha giữ lại những nhân viên không thể hiện được gì trong việc phát triển doanh nghiệp dù cho nhân viên này có nhiều bằng cấp hay được ai đó PR giới thiệu. Mà ngược lại ở mỗi đợt rà soát định kỳ thì bạn luôn mong muốn đề cử và giữ lại những nhân viên thể hiện được năng lực thật sự của mình – những người đóng góp nhiều nhất vào giá trị của công ty. Cho nên bạn hãy đứng ở vị thế của một huấn luyện viên hoặc là một người chủ doanh nghiệp để có tư duy đầu tư và quản lý danh mục cho hiệu quả.

2.   Luôn luôn giữ tỉ lệ thua lỗ ở mức 7-8%.

Vì sao? Bạn hãy nhìn hình bên dưới thì sẽ thấy tai hại của việc để khoản lỗ phình to. Cắt lỗ ở ngưỡng 7% thì với số vốn còn lại bạn chỉ cần đỗ vào một cơ hội khác tốt hơn và kiếm lãi 7.5% từ cơ hội mới này là gỡ lại được vốn ban đầu. Tương tự, cắt lỗ ở 20% thì 25%; 25% thì 33%; 30% thì 43%; 50% thì 100%. Bạn thấy đó việc tìm kiếm một cơ hội mới để sinh lời 43%, 100% thì đâu có dễ dàng gì phải không nào :D. Và càng tai hại hơn nữa là người ta quan niệm rằng chưa bán ra thì chưa lỗ. Điều này có nghĩa là bạn đang tự lừa dối mình rồi. Vì thực tế bán hay không bán thì tài sản hiện tại của bạn cũng là bấy nhiêu mà thôi.

Cuối cùng, bạn nên nhớ rằng không bao giờ là trễ đối với việc cắt lỗ trừ khi bạn muốn khoản lỗ của bạn chạy lên đến 50-70% :D. Và cũng nói thêm rằng ngưỡng 7-8% trên kia là ngưỡng tối đa cho việc cắt lỗ nhé. Chúng ta có thể cắt lỗ sớm hơn (nhạy hơn) nếu nhận ra sự nguy hiểm từ ngài TT (Cái này dành cho NĐT dày dạn kinh nghiệm)

========================================================================
Chia sẽ và tư vấn đầu tư hiệu quả theo tư duy nhà cái (FTG): Điểm mua - Điểm bán - Quản lý danh mục
Nguyễn Thanh Sơn
Skype: thanhson2806
ĐT: 0909028206